EKBIS.CO, BRUSSEL -- Regulator Uni Eropa percaya bahwa penyelamatan mereka terhadap pemberi pinjaman Spanyol Banco Popular telah memperkuat kasus tersebut untuk melakukan intervensi dalam dua kreditur terlemah di Italia. Namun diperkirakan hal itu akan lebih sulit untuk menggunakan pendekatan yang sama, kata pejabat senior Uni Eropa dikutip dari Reuters, Kamis (8/6).
Regulator Uni Eropa mengatur bank terbesar Spanyol, Santander, untuk mengambil alih Banco Popular, namun hanya setelah menghapus investasi pemegang saham pemberi pinjaman bermasalah dan kreditur junior, sebuah langkah yang disambut oleh pasar keuangan yang melihatnya sebagai template kemungkinan untuk krisis perbankan Uni Eropa lainnya.
Italia berjuang untuk mengatasi krisis di dua bank regional, Banca Popolare di Vicenza dan Veneto Banca, yang berada dalam posisi yang lebih lemah dalam hal modal daripada Banco Popular, menurut pejabat Uni Eropa yang menolak untuk diidentifikasi.
Tidak seperti Banco Popular, bagaimanapun, pejabat tersebut mengatakan bahwa kedua bank Veneto tersebut kekurangan pembeli yang bersedia seperti Santander.
Tanpa pembeli, bank-bank, yang menghadapi kekurangan modal gabungan 6,4 miliar euro atau setara 7,2 miliar dolar AS, berisiko bahwa regulator akan menurunkannya dan memberlakukan kerugian pada kreditor senior dan deposan besar - yang dihindari Banco Popular. "Pemerintah Italia menentang solusi semacam itu dan akan mengeksplorasi setiap opsi alternatif," kata pejabat tersebut.
Pasar keuangan juga bisa bereaksi buruk jika kreditur senior dipukul di Italia. Kedua bank Veneto menolak berkomentar.
Italia adalah rumah bagi industri perbankan terbesar keempat di zona euro, yang memegang sepertiga dari total kredit macet. Namun, baik regulator maupun Roma sejauh ini kurang menunjukkan kesediaan untuk mengambil tindakan cepat dan tegas di sana.
Terlepas dari bank Veneto, yang telah mengalami krisis selama dua setengah tahun, Italia juga telah menopang bank pemberi pinjaman terbesar keempat, Monte dei Paschi di Siena (BMPS.MI). Uni Eropa pekan lalu memberi lampu hijau awal untuk bailout negara untuk bank tertua di dunia itu setelah berbulan-bulan melakukan negosiasi.
Pejabat Uni Eropa mengatakan bahwa resolusi Banco Popular yang "relatif berhasil" pada prinsipnya dapat memperkuat kasus ini untuk mengurangi dua bank Veneto.
"Resolusi tersebut tidak memicu reaksi negatif di pasar karena adanya intervensi bank yang solid," pejabat tersebut menambahkan, mencatat bahwa kerugian tersebut terbatas pada pemegang saham biasa dan pemegang obligasi junior.
"Di Italia sulit untuk menemukan pembeli dan dua bank (Veneto) berada dalam kondisi solvabilitas yang lebih buruk. Popular bangkrut karena masalah likuiditas, bukan solvabilitas."
Sumber kedua yang akrab dengan situasi dua bank Veneto mengatakan bahwa Italia tidak dapat menunda lebih lama lagi untuk menyelesaikan krisis yang memburuk. "Semakin lama Anda menunggu, semakin kecil peluang kesuksesan," kata sumber tersebut.
"Spanyol telah menyampaikan sebuah pelajaran kolosal - sebuah solusi dalam beberapa hari, dalam peraturan ECB dan dengan sektor perbankan bersatu melangkah masuk."
Bank-bank tersebut telah diselamatkan tahun lalu oleh dana penyelamatan perbankan khusus yang diatur oleh Roma dan dibiayai oleh puluhan investor swasta, termasuk bank-bank Italia yang sehat.
Mereka telah meminta bantuan negara seperti Monte dei Paschi, namun negosiasi telah rumit dengan Brussels, yang telah meminta suntikan modal pribadi tambahan sebelum uang pembayar pajak dapat digunakan.
Kedua kreditur tersebut secara kolektif telah kehilangan dana langsung sebesar 7,5 miliar euro pada tahun 2016 dan masih mengalami pendarahan namun terus beroperasi berkat likuiditas yang dijamin pemerintah. Uni Eropa telah sepakat bahwa Roma dapat masuk untuk menyediakan modal juga, namun pertama-tama mengharuskan investor swasta menumpuk satu miliar euro lagi.
Tidak ada bank yang menunjukkan kemauan untuk menginvestasikan lebih banyak uang di dua bank Veneto. Pengusaha kelas berat Intesa SanPaolo (ISP.MI) dan UniCredit (CRDI.MI) adalah dua kreditur Italia dengan kapasitas yang memungkinkan untuk mereka mengambil bank Veneto.
Namun, Intesa telah secara tegas mengesampingkan menginvestasikan lebih banyak uang di dua bank tersebut dan selalu mengatakan bahwa pihaknya tidak ingin menumbuhkan pangsa pasar domestiknya lebih jauh. UniCredit, sementara itu, baru saja menyelesaikan masalah saham senilai 13 miliar euro untuk membersihkan neraca keuangannya.
