EKBIS.CO, OSLO -- Kawasan Timur Tengah, yang merupakan rumah bagi sekitar setengah dari cadangan minyak dunia, berada di persimpangan jalan yang genting. Seiring meningkatnya ketegangan antara Israel dan Iran, mengancam akan mengubah lanskap energi global.
Perusahaan riset dan inteligen energi independen yang berbasis di Oslo, Norwegia, Rystad Energy, menanggapi kondisi meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Rystad membagikan analisis dari tim lokalnya tentang implikasi potensial bagi sektor hulu di kawasan tersebut dan pasar minyak dan gas global.
Direktur Riset Timur Tengah Rystad Energy, Aditya Saraswat mengatakan ketegangan terus berlanjut di Timur Tengah dan korban kemanusiaan pun terus meningkat. Menurutnya, fundamental pasar energi sebagian besar tidak terpengaruh hingga saat ini, tetapi ini dapat berubah sewaktu-waktu.
“Dalam skenario perang regional yang meluas, konflik Iran dan Israel dapat berdampak parah pada ekspor gas dan menyebabkan keterlambatan dalam proyek pengembangan minyak,” kata Saraswat, dikutip dari Worldoil, Sabtu (19/10/2024).
Saraswat menyebut, serangan terhadap fasilitas utama dapat mengancam hampir 1,4 juta barel minyak per hari, yang menyebabkan gangguan pasokan yang signifikan. Perang besar-besaran dapat mencekik Selat Hormuz, yang berisiko mengganggu pasokan hingga 12 juta barel minyak per hari dan mendorong harga naik tajam.
“Negara-negara pengimpor minyak Asia akan menghadapi peningkatan biaya dan gangguan rantai pasokan, yang meningkatkan kekhawatiran pasar,” terangnya.
Saraswat menilai, karena ketegangan antara Iran dan Israel mendekati titik kritis, konsekuensi potensial bagi pasar minyak global sangat besar. Eskalasi dapat membahayakan hampir 1 juta barel minyak per hari produksi minyak Iran. Dalam skenario eskalasi, Iran dapat memblokir rute perdagangan Selat Hormuz yang sibuk, mengganggu hingga 12 juta barel minyak per hari (bph) pasokan minyak, yang memperkuat dampak pada pasar minyak mentah di seluruh dunia.
Sementara itu, aktivitas hulu di Iran dan Israel tetap stabil meskipun terjadi konflik regional setelah serangan Hamas terhadap Israel pada Oktober 2023. Produksi Iran naik sebesar 227 ribu bph menjadi 3,27 juta bph pada Agustus tahun ke tahun, sementara produksi gas Israel tumbuh 15 persen pada tahun 2023 dan diperkirakan akan naik sebesar 5 persen tahun ini, didukung oleh ladang Karish.
Sekitar 2 miliar dolar AS dalam investasi greenfield direncanakan untuk berbagai proyek selama dua tahun ke depan. Namun, ladang minyak Karish dan Katlan bisa terancam jika ketegangan regional meningkat, yang berpotensi memengaruhi produksi dan ekspor di masa mendatang.
Saraswat menuturkan, memprediksi hasil dari meningkatnya ketegangan antara Iran dan Israel masih menjadi tantangan. "Jika status quo dipertahankan, tanpa serangan langsung antara kedua negara, kami perkirakan konflik tersebut sebagian besar akan tetap menjadi perang proksi, tanpa serangan besar terhadap infrastruktur minyak dan gas penting seperti jaringan pipa, fasilitas penyimpanan, atau kilang minyak. Namun, dampak awalnya bisa jadi pada perjanjian perbatasan laut antara Israel dan Lebanon, yang ditandatangani pada Oktober 2022," ujarnya dilansir dari laman World Oil.
Perjanjian tersebut menetapkan hak masing-masing negara atas ladang minyak Karish dan Qana, dengan Israel mempertahankan hak penuh atas Karish dan Lebanon atas Qana.
“Kami mengantisipasi bahwa meningkatnya ketegangan dapat menyebabkan pembatalan perjanjian ini, yang memengaruhi produksi Israel dari ladang minyak Karish, yang saat ini digunakan untuk pasokan domestik. Gangguan ini juga dapat memengaruhi ekspor gas Israel ke Mesir dan Yordania, yang mengalami pertumbuhan signifikan pada tahun 2023,” jelasnya.
Saraswat melanjutkan, setiap penurunan produksi dan ekspor dari Karish dapat diimbangi dengan peningkatan produksi dari ladang-ladang utama lainnya seperti Tamar dan Leviathan. Meningkatnya ketegangan di kawasan tersebut dapat menjadi masalah bagi operasi Energean yang terdaftar di London di Israel, yang mengoperasikan ladang gas Karish dan Karish North.
Ladang-ladang tersebut memiliki cadangan kumulatif terbukti dan mungkin/ proven and probable (2P) sekitar 88 miliar meter kubik (bcm), dan bersama-sama membentuk area operasi inti independen tersebut setelah divestasi aset-asetnya di Kroasia, Italia, dan Mesir. Selain itu, produksi dari ladang-ladang Katlan (Athena dan Zeus) diharapkan akan dimulai pada 2027. Ladang-ladang ini terletak di dekat ladang Karish di dekat perbatasan laut Lebanon, yang berarti kerusuhan yang signifikan dapat menunda dimulainya produksi.
Produksi Iran telah meningkat secara stabil selama setahun terakhir, tidak terpengaruh oleh konflik. Produksi pada akhir tahun lalu melonjak sekitar 122 ribu bph dibandingkan dengan pertengahan 2023. Peningkatan tersebut berlanjut tahun ini karena produksi meningkat sekitar 227 ribu barel per hari menjadi 3,27 juta barel per hari pada Agustus dibandingkan dengan bulan yang sama tahun lalu. Produksi di masa mendatang diperkirakan akan tetap stabil jika tidak ada serangan langsung.
Untuk mempertahankan produksi ini dalam jangka panjang, Perusahaan Minyak Nasional Iran (NIOC) akan membutuhkan investasi yang signifikan. Perusahaan tersebut sudah berada dalam posisi yang sulit, dengan menanggung utang sebesar 85 miliar dolar AS kepada Bank Sentral pada Januari tahun ini. Di tengah konflik yang sedang berlangsung, investasi di sektor hulu tetap tidak pasti, meskipun sangat penting.
“Jika skenario perang terjadi, kami memperkirakan Iran dan Israel akan terlibat dalam perang aktif, dengan serangan terhadap fasilitas hulu, jaringan pipa, dan unit penyimpanan. Setelah serangan Hamas terhadap Israel pada 7 Oktober 2023 dan pecahnya konflik berikutnya, terjadi penurunan produksi gas Israel sebesar 7 persen untuk waktu yang singkat karena ladang Karish ditutup, tetapi tidak ada serangan langsung yang dilakukan,” jelasnya.
Saraswat mengatakan, produksi dari ladang Karish sepenuhnya dipasok ke pasar domestik Israel, yang membuka jalan bagi ladang Tamar dan Leviathan untuk meningkatkan ekspor. Setiap serangan yang mungkin terjadi di ladang Karish dapat menghambat ekspor dari Tamar dan Leviathan dan membuat mitra konsorsium tidak dapat memenuhi kewajiban kontraktual mereka untuk memasok gas ke pelanggan domestik dan internasional.
Serangan semacam itu juga akan berdampak luas bagi wilayah Mediterania Timur yang lebih luas, dengan dampak pada Yordania dan Mesir (yang sangat bergantung pada impor gas Israel), yang keduanya sudah terpuruk akibat pemadaman listrik.
Pelaku minyak dan gas dapat menunda rencana pengembangan mereka, yang menyebabkan keterlambatan dalam jadwal ladang yang akan datang, menunda investasi yang diharapkan sekitar 2 miliar dolar AS. Setelah serangan 7 Oktober, raksasa negara UEA Adnoc dan perusahaan besar Inggris BP memutuskan untuk menangguhkan tawaran mereka untuk bersama-sama membeli 50 persen saham di NewMed Energy.
“Kami tidak memperkirakan pengumuman merger dan akuisisi lebih lanjut atau aktivitas investasi di Israel dalam skenario ini, hingga penyelesaian konflik. Konflik besar-besaran akan menjadi pukulan telak bagi sektor hulu Iran yang sudah terkepung. Iran telah bekerja keras untuk mempertahankan tingkat kapasitas sebelum sanksi,” ujar dia.
Dengan menurunnya produksi ladang minyak lama sebesar 8-12 persen, Iran berinvestasi besar-besaran dalam proyek Brownfield untuk mengatasi penurunan ini. Namun, investasi ini saja tidak cukup untuk memulihkan tingkat produksi sebelum sanksi, sehingga mendorong negara itu untuk berinvestasi dalam penemuan baru juga.
Sejak perusahaan minyak internasional meninggalkan negara itu pada 2018, Iran telah mengembangkan ladang minyak dan gasnya dengan bantuan kontraktor lokal, yang dalam banyak kasus kekurangan dana dan teknologi yang diperlukan. Iran memulai pesta pemberian kontrak pada 2019, diikuti oleh putaran tambahan pada 2021, 2022, dan 2024.
Tahun ini saja, lebih dari 13 miliar dolar AS kontrak ladang minyak telah diberikan, tidak termasuk proyek peningkatan tekanan senilai 20 miliar dolar AS di South Pars. Pekerjaan pengembangan untuk proyek 2022 sedang berlangsung atau belum dimulai, sementara pekerjaan untuk semua proyek 2024 belum dimulai.
Setiap serangan terhadap fasilitas perminyakan pasti akan menunda proyek-proyek ini, yang berpotensi membahayakan hampir 400 ribu barel minyak mentah per hari di samping kerusakan yang ditimbulkan pada fasilitas yang ada, yang dapat menghapus tambahan 1 juta barel minyak mentah Iran dari pasar. Defisit pasokan ini dapat dipenuhi dengan nyaman oleh negara-negara OPEC+ Timur Tengah lainnya, karena mereka saat ini memiliki kapasitas surplus lebih dari 7 juta barel minyak mentah per hari.
“Lebih jauh, jika perang frontal terjadi, Iran dapat mencekik Selat Hormuz yang kritis, yang mengakibatkan kerusakan yang jauh lebih besar pada volume ekspor negara-negara Timur Tengah, yang sudah kekurangan rute pasokan alternatif. Hal ini akan mengakibatkan sekitar 10 juta hingga 12 juta barel minyak per hari volume minyak akan tersingkir dari pasar dan dapat memaksa harga minyak mentah Brent melonjak drastis,” terang Saraswat.
Negara-negara Asia pengimpor minyak seperti China, India, Jepang, dan Korea Selatan akan kehilangan volume impor yang signifikan, karena sebagian besar ekspor dari negara-negara Timur Tengah ini diarahkan ke negara-negara tersebut. Negara-negara pengimpor ini akan dipaksa mencari sumber alternatif, yang berpotensi menghambat rantai pasokan, menaikkan biaya, dan mengganggu rantai pasokan energi.
“Pasar semakin khawatir tentang eskalasi tersebut, yang menyebabkan lonjakan harga minyak sebesar 10 persen dari awal Oktober hingga mencapai 80 dolar AS per barel minggu ini, meskipun harga sejak itu telah turun di bawah 75 dolar AS per barel karena kekhawatiran tampaknya berangsur-angsur mereda dan prospek permintaan melemah,” kata dia.
“Harga minyak mentah Brent mungkin lebih terpengaruh di tengah laporan baru-baru ini tentang Arab Saudi yang membatalkan pemotongan sukarela OPEC dan pengurangan produksi minyak Libya karena gangguan internal,” tutup Saraswat.
DC Economics di laman Instagram miliknya juga mengamini analisis dari Rystad Energy. DC Economics juga mengatakan aset minyak dan rute perdagangan penting di Timur Tengah terancam karena meningkatnya ketegangan regional antara Israel dan Iran. Dengan hampir setengah dari cadangan minyak dunia ada di kawasan tersebut, Timur Tengah memainkan peran penting dalam pasokan energi global. Selat Hormuz, Bab al-Mandab, dan Terusan Suez merupakan titik-titik vital untuk transit minyak.
"Konflik skala penuh di wilayah tersebut dapat berdampak signifikan pada lanskap energi global, mengganggu produksi dan transit minyak," kata DC Economics.
